南昌金控入主南昌农商行获批:一场双向奔赴的金融重组,能否解开双行困局?(3)

（一）积分规则：高息揽储的“隐形承诺”

2024-2025 年，裕民银行为吸引存款，推出5年期定期存款产品，挂牌利率2.05%+1.25%权益积分，综合年化收益率达3.3%，部分时段高达3.6%。

积分可兑换支付宝立减金、购物卡等现金等价物，成为储户选择该行的核心原因。

2025年4月，该行停止新客户积分配置，但明确承诺存量客户权益不受影响，这一承诺成为储户的核心信任依据。

（二）突发调整：单方面违约引发众怒

2026年1月24日，多位储户接到客户经理通知，称因“监管整改”，银行拟停止存量存款积分发放，并给出两套方案。

一是提前结清，已发放积分不追回，剩余期限按2.05%挂牌利率计息；二是持有到期，仅按2.05%计息，积分彻底取消。

这意味着储户每年收益直接缩水1250元/10万元，且银行未发布正式公告，仅通过客户经理口头通知，涉嫌单方面违反存款约定、损害储户合法权益。

（三）舆情发酵：三天三变的回应，加剧信任崩塌

面对储户维权，裕民银行回应口径反复无常：

1月24日称“处于协商阶段”，1月25日改口“暂未核实执行方案”，1月26日又表示“未接到调整通知”，始终未出具正式文件安抚储户。

同时，该行互联网贷款业务同步爆发争议，黑猫投诉平台累计投诉量超500条。

用户反映通过助贷平台借款时，被收取“砍头息”、服务费，实际年化利率超36%，银行推诿责任，进一步坐实“不诚信”标签。

（四）风波本质：民营银行激进后遗症与国资治理缺位

这场风波绝非简单的业务调整，而是裕民银行激进扩张后遗症的集中爆发。

成立以来依赖高息揽储维持规模，负债成本高企；国资入主后，急于压降成本却忽视契约精神，合规管理、消费者权益保护机制形同虚设。

同时，第二大股东博能实业被列入失信被执行人，股权风险传导，叠加年报延迟披露、信披违规等问题，彻底击穿市场信任。

这也为南昌金控敲响警钟：股权入主不等于治理到位，资本赋能更要守住合规与诚信底线。

六、造血赋能拷问：南昌金控能否撑起双行联动格局？

手握裕民银行、南昌农商行两张银行牌照，南昌金控的“双行联动”蓝图清晰，但能否真正为两家银行造血赋能、化解风险、提质增效，核心取决于三大能力。

一是资本与信用赋能。南昌金控AAA级信用评级，能为两家银行提供稳定资本补充，提升市场信用，降低融资成本，破解南昌农商行资本不足、裕民银行信用背书薄弱的问题。

二是资源与业务协同。依托市属国企资源，南昌金控可推动两家银行错位发展——南昌农商行聚焦本土三农、小微、社区零售，筑牢存款基本盘。

裕民银行聚焦数字金融、普惠信贷、产业金融，拓展轻资本业务，同时联动金控旗下担保、资管业务，化解不良资产、创新金融产品。

三是治理与风控重塑。以国资入主完善公司治理，规范股权管理、严控关联交易，补齐两家银行原有的风控短板。

推动南昌农商行从“重点关注银行” 向“健康银行”转型，推动裕民银行摆脱民营银行合规乱象。（待续）